1. 從傳統密室到劇本殺，線下實景娛樂形態持續迭代

1.1. 什么是劇本殺？

伴隨著《明星大偵探》等推理綜藝走紅，近年以密室逃脫、劇本殺為代表的新興線下娛樂方 式逐漸取代 KTV、傳統桌游等成為最熱門的線下游戲之一。根據艾瑞咨詢，2019 年中國劇本殺市場規模超過百億元，同比增長 68%，2020 年受疫情影響反而迎來新機遇，市場規模以 7%的增幅增至 117.4 億元。目前劇本殺已經形成了一條完整的產業鏈，劇本創作者、發行方、門店商家、垂直平臺等主體的參與將推動行業規模持續擴張。

劇本殺起源于英國的一類真人角色扮演游戲，原型為“謀殺之謎”（ of ），游 戲全程以劇本為核心，為真人角色扮演游戲，由 DM（游戲主持人）引導。通常會有一名玩 家在其他玩家不知道的情況下扮演兇手，玩家通過多輪搜證、討論、推理，最終票選出兇手， 并破解兇手的作案動機和作案手法，最后由 DM 公布真相。一般來說，一場劇本殺的游戲時 間在 2-6 小時（也有 8、9 個小時甚至更長時長的劇本），參與人數在 5-10 人不等。

梳理劇本殺的發展歷程，我們大致劃分為了以下幾個階段：

2016 年：《明星大偵探》的熱播帶動劇本殺游戲興起。劇本殺起源于 19 世紀的英國， 國內市場則起步較晚。2013 年，一款名為《死穿白》（ ）的英文劇 本殺傳入國內，標志著劇本殺行業在國內的開始起步，但一直處于不溫不火狀態。直至 2016 年，明星推理真人秀《明星大偵探》的熱播將這款游戲帶入主流大眾的視野，激 起了廣大桌游愛好者的熱情。

2017-2018 年：線上劇本殺發展快于線下，明星資本入局賽道。與國外劇本殺以線下為 主的發展路徑不同，國內劇本殺行業發展初期則以線上為主，大多數玩家在線上 APP 端玩劇本殺。2018 年開始，資本投資“我是謎”、“百變大偵探”等線上平臺，投資方 中不乏金沙江創投、經緯中國等明星機構，線上發展快于線下。

2019-2020 年：線下劇本殺快速崛起，門店數量激增。隨著玩家對游戲體驗的要求越來 越高，以及線上日活難突破，劇本殺逐步由線上向線下轉移，根據美團研究院，2019 年國內劇本殺門店數量由 2400 家大幅增長至 家，2020 年的疫情給行業線上線 下兩端均帶來發展機會，2020 年 2 月線上劇本殺 APP“我是謎”宣布通過加盟直管的方式大規模進軍線下，至 2020 年末行業線下劇本殺門店突破 3 萬家。

按內容題材，劇本殺分為三大類，為硬核推理本、歡樂本（機制本、陣營本）與情感沉浸本。早期劇本殺是指玩家通過扮演劇本中的角色，一名或多名分飾兇手，其他人找出真兇并還原 整個故事的游戲，為硬核推理本，但隨著行業消費趨勢的變化，劇本殺已經從單一的硬核兇 案推理衍生出情感本、歡樂本等多種題材，游戲最終的目的也有所不同，不再局限于僅尋找 兇手，比如情感本以帶入人設并與角色產生共鳴達到沉浸為主；歡樂本以玩家之間的互動性 為主；恐怖本則是以渲染氣氛尋求刺激感為主。目前硬核推理本占據市場的比例越來越低， 情感沉浸本越來越多。

1.2. 劇本殺的興起在于其強社交性及沉浸式體驗

目前 KTV 的線下娛樂場景逐漸淡出年輕人的世界，一兩個人看電影成了常備的放松方式， 五六個人的聚會已被桌游、密室逃脫、劇本殺等代替，本質上是消費群體及消費理念的改變， 新的人群催生新的消費，Z 世代的特殊屬性決定了當下的消費場景，年輕人更愿意為獨特、 可以實現自我表達的高品質線下娛樂付費。根據艾媒數據顯示，目前劇本殺已經成為主流的 線下娛樂方式之一，選擇用戶占比 36.1%；另根據美團大數據，2021 年五一假期，劇本殺成為最受年輕人歡迎的夜間消費活動之一。

為什么劇本殺能夠興起？我們認為劇本殺這種以故事為核心的內容化社交游戲，滿足了 Z 世 代人群的強社交與沉浸式娛樂的需求：

作為一個多人合作的解密游戲，劇本殺為有社交需求（兼顧熟人與陌生人社交）的玩家 提供了平臺。相較于 KTV 等傳統娛樂，密室逃脫、劇本殺等平均 2-3 小時的游戲時間可 以充分展示玩家的邏輯推理、個人喜好水平，已經成為年輕人的新型社交方式。年齡方 面，年輕人為劇本殺重要消費用戶，其中 26-30 歲劇本殺消費者占比達 39.2%，19-30 歲劇本殺消費者占比達 54.4%。

劇本殺的劇情設計可以滿足玩家的表演欲，實景搜證的模式更能帶來沉浸式體驗。小到 密室逃脫、劇本殺，大到 VR 館、主題樂園，均在探索更好的沉浸式娛樂體驗。實景劇 本殺作為一種較好的沉浸式娛樂游戲，玩家不再是旁觀者，而是真正以一種新的身份參 與到劇本故事中來，這極大地滿足了新生代表達自我、探索世界的需求。

狼人殺、密室逃脫、劇本殺三者同為解密類游戲，但有所區別：

用戶門檻上，狼人殺對玩家的推理能力要求最高，其次是密室逃脫，玩家的最終體驗往 往與個人游戲水平相關。而劇本殺并不要求玩家有較高的游戲水平，只需根據設定好的 劇情進行演繹，重表演帶來的游戲體驗較為輕松。

內容或形式上，狼人殺的游戲形式更加標準化，游戲玩法局限性較強；而劇本殺是一個 自由度極高的游戲，根據不同的劇本演繹，玩家將有不同的娛樂體驗，內容豐富度最高。

社交上，劇本殺最能促進玩家之間的社交，包括熟人社交與陌生人社交，五六個人的聚 會可以選擇一個劇本一起，一兩個人也可以以拼團的形式湊齊人數，過程中通過一定的 角色扮演，可以在短時間內實現社交破冰，因游戲對抗性弱，社交氛圍較為輕松。總結 來說，相較于狼人殺、密室逃脫，劇本殺在社交需求的推動上更加高效。

2. 產業鏈分析：什么是劇本殺的核心？

2.1.